光大证券内控屡遭考验

8月16日的“乌龙指”事件发生之后，光大证券的内控再度遭到了市场的普遍质疑。

著名财经作家李德林说，光大证券说的问题跟独立使用的套利交易系统有关。按照光大内部的部门设置，应该是策略投资部门的衍生品交易，即结构性产品交易出现问题。需要理清的是，问题到底出现在什么地方呢？策略投资部门是否有独立的自营资金池？是否同公司的股票自营资金池共享？套利交易系统是处于真实交易状态？还是模拟交易状态？

        实际上，不仅仅是自营部门，在投行部门，光大证券的内控和风险防范机制也频遭市场质疑。证监会网站关于保荐机构及保荐代表人的信用监管记录显示，自2004年保荐制实施以来，光大证券合计被采取监管措施8次。共有6位保荐代表人被处以监管谈话、3个月不受理项目等监管措施；同时，光大证券也因海博股份非公开发行和康达化工IPO分别有“谈话提醒”和“出具警示函”两次信用记录。

        稍早之前的6月20日，光大证券发布公告称，该公司当天收到中国证监会因天丰节能项目对公司立案调查的《调查通知书》(稽查总队调查通字130819号)。光大证券将积极协助配合中国证监会对公司投行业务的相关调查工作。证监会在此前的新闻发布会上表示，2013年4月15日，IPO财务专项检查小组进驻天丰节能开展现场检查，发现其存在违法违规嫌疑。4月18日，证监会稽查总队对天丰节能进行初步调查，发现该公司涉嫌虚增收入、虚增资产、关联交易非关联化、关联交易未入账等违法违规行为，在报送IPO申请文件及财务自查报告中虚假记载。此外，在天丰节能申请IPO过程中，保荐机构光大证券等中介机构涉嫌未勤勉尽责、导致出具的相关文件存在虚假记载等违法违规行为，光大证券的此次被立案调查，也使得其成为继平安证券、民生证券和南京证券之后，第四家被单独立案调查的券商。